企业多样化融资技巧和策略

企业该如何在实际操作中进行融资,为企业谋求更多的发展资金呢?

企业内部融资,具体来说是指企业筹集内部资金的融资方式,它属于企业的自有资金。由于自有资金有很大一部分是企业在经营过程中通过自身积累逐步形成的,同其它融资方式相比其最大特点就是成本低。这种融资方式目前有两种。

1.企业变卖融资。

主要指将企业的某一部门或部分资产进行清算变卖以筹集需要的资金。当然企业在进行变卖之前,必须对企业的经营战略有具体的规划,确定了自身的发展方向和目标,然后才能确定变卖融资的目的和要求,进而选择清理资产的对象,对资产进行清理变卖。

2.利用企业应收账款的融资。

企业利用应收账款融资是指企业将应收账款作为一种担保品来筹集资金的方法。具体而言有以下两种形式:

一是应收账款让售。指企业将应收账立出让给专门以购买应收账款为业的应收账款托收信贷公司。来筹集资金的一种方式。采用此方式,企业可以在商品发运出卖之前向信贷公司申请贷款,经同意后可在商品运出之后将应收账款让售给信贷公司,信贷公司根据发票金额,减去购买客户提取的现金折扣、信贷公司佣金以及主要用以冲抵销货退回和销货折让的提款后,将余额付给融资企业。

二是应收账款抵押。主要由借款企业与经办此项业务的银行或公司订立合同,企业以应收账款作为担保,在规定期限之内,企业以一定额度为限向银行借款融资。一般来说,银行借给企业的资金占应收账款的8%左右。

商业信用对现代企业而言也是一种重要的融资方式。它主要指发生在企业与企业之间的一种信用和借贷行为。充分利用商业信用对企业融资有着非常重要的作用。目前商业信用的方式不断翻新,但万变不离其宗。现在其主要形式分为两种:

1.向产品购买者演收货款。

对于单件价值较高或者批量大的产品,生产企业可以向产品购买者预收一定的货款。当前随着人们物质生活水平的改善,居民储蓄的增加,对一些供不应求的产品,消费者是愿意将一部分储蓄提取出来作为取得产品预付款的。当然此种情况下企业必须有良好的商业信用,客户对企业有一种信任感,有完整的监督体系,有合同的形式等等。

2.用赊购的方式购进产品。

企业在资金不足,而又急需劳动对象和生产工具时,可以采取赊购的方式去获得所急箫的产品。企业赊购产品时,先从卖者手中获得产品,但并不向卖者支付现款,而是在一定期限内付清货款。在这个过程中,从赊购产品到还清货款有一段时间,等于给赊购产品的企业增加了一笔贷款。

企业利用赊购方式获得所急需的产品,在一定时间段里解决了企业资金不足的问题。但同时,企业在赊购产品时也必须考虑赊购成本的高低。表面上看赊购产品的金额按产品的销售价格来支付,债务人“无偿”地占用了债权人的资金,事实上,提供此种信用的企业已经把这笔款项的利息加入了产品的价格之中,利息已经随价格转嫁给了购买者。因此在赊购商品时企业应从本身的特点出发,具体问题具体分析,看怎样做有利于企业的利益,有利于企业既降低成本,又能筹集到足够的生产资金。

银行是专门经营货币信用的特殊企业,它通过一定成本聚集了大批量储户的存款资金。然后把这些资金运用出去赚取利润。银行除了很少一部分资金用于投资外,大部分资金用于发放贷款。符合条件的企业可以从它那里获得各种期限和数量的贷款。目前银行贷款具体分为:

1.抵押贷款。即借款人向银行提供一定财产作为抵押保证的贷款。

2.信用贷款。银行仅凭贷款人的资信而发放的贷款。

3.担保贷款。以借款人的信用为担保而发放的贷款。

4.贴现贷款。借款人在急需资金时,以未到期的票据向银行申请贴现以便融资的一种方式。

当然取得银行的借款并不是一件轻而易举的事情,因为银行的信贷资金在一定期限内毕竟是有限的。为了获取银行的贷款企业有必要掌握一些借款的技巧。

1.培养良好的银企关系。

与银行建立良好的关系并非一日之功,而必须在平时就注意培养,企业主要应在以下几个方面下功夫:

第一,讲究信誉。

银行最为关心的是企业的经济效益,因为企业经济效益的好坏直接关系到银行的信贷资金的安全与银行本身的利益。所以,企业在与银行的交往中,必须使银行对本企业有足够的安全信任感。

第二,要有耐心。

无论企业与银行关系多么融洽,企业要求银行办的事并不可能每一件都称心如意。因为,很多事情的成功与否,并不完全取决于银行,还取决于政策与其它部门机构的制约。因此企业办事受挫,一定要有耐心。

第三,主动配合银行开展各项工作。

银企双方互相帮助、互相支持有利于双方友谊的加深。如主动配合银行检查企业贷款使用情况;努力完成银行管理流动资金所提出各项要求;配合银行开展各项调查都是非常有效的工作策略。

2.写好可行性研究报告。

可行性研究报告是对建设项目在技术上、经济上是否可行的一种科学分析方法,一个好的可行性研究报告,对于争取项目和规模以及银行贷款的优先支持,具有十分重要的作用。

所以企业在撰写可行性研究报告时应重点解决以下几个问题:

第一,报告项目应符合国家有关政策,重点论述在技术上的合理、经济上的合算以及实际上的切实可行等问题;

第二,要把重大问题讲清楚,对有关问题提出有力的论证;

第三,把经济效益作为可行性的出发点和落脚点。

3.突出项目的特点。

企业在与银行商谈贷款时,要学会善于实事求是地突出项目特点,因为不同的项目有各自内在的特点,根据这些特点,银行贷款也有相应的要求。

4.多跑几家银行。

各家银行的资金状况是不相同的,有的银行一时紧张,有的银行则可能宽裕一些。因此,企业拟贷款时多跑几家银行,往往有利于问题的解决。

5.选择适当的借款时机。

选择适当的借款时机,要处理好既有利于保证企业所需资金的及时到位,同时又便于银行调剂安排信贷资金、调度信贷规模的关系。

因此,企业在借款时机的选择上应尽量与银行有关管理人员密切配合,并将本企业的用款安排意图告诉银行,便于银行的安排与调度。

租赁融资

在现代经济中,租赁已成为一种重要的融资方式,是指在不改变财产所有权的前提下,租用财产使用权的一种经济形式。这种形式对企业来说也不失为一种筹融资的方式。在具体操作中它分为两大类:

1.融资性租赁。

又叫作金融租赁,是融通资金为目的的租赁。当企业需要购买设备或更新设备,而一时无法凑足资金时,可以借助于这种方式。租赁公司不是向其直接贷款,而是根据企业的指定代其购入设备,然后租给企业有偿使用。

6.操作性租赁。

也叫服务性或经营性租赁。这种租赁主要解决承租人在生产建设过程中对一些大中型通用设备的短期需求,设备用完后即退还出租人。

当然企业在具体融资时应根据本企业不同的具体情况,采取不同的租赁方式,为企业筹措资金,在此之前,企业已经过对比分析和可行性研究。

以上是企业进行融资的一部分手段和方法。事实上,对企业的发展来说,融资的手段是多样而且不断变化的,特别对于名牌企业而言,可采用的方法因其经济实力和竞争能力更是多种多样。比如采用并购的方法进行杠杆性融资,利用股票上市进行股份融资,通过企业重组进行战略互补性融资等等,资本运营的时代融资对名牌企业而言既是一种手段又是一种目的。

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